今天大盘出现止跌企稳迹象，创业板强势反弹1.5%，这主要得益于新能源的大幅反弹，新能源车、风光储均大涨3%以上，而半导体、人工智能、数字经济多个概念板块则大跌3%甚至更多，所以上证、科创板就弱了点还是低位震荡。但最低3240，没破昨天的3229，这里很可能是节前的最低点了。

(资料图)

但马上又是五一小长假、月底业绩雷因素，还有盘中“窗口指导AI炒作”的小作文作祟，所以个股的分化还是非常大的，两市3400多家上涨，10%涨停及以上的91家，下跌的1500家中，10%跌停甚至更多的，有61家，比昨天也没少几家。

之前很多人说新能源的每次反弹都是为AI提供子弹，今天好像翻车了，AI的下跌为新能源提供子弹去了：

新能源所有板块全线大涨，但短线持续性仍然有待观察，毕竟现在看起来更像是连续大跌后的反抽：

不过从更大的周期看，如下图，新能源两波下跌的幅度相近，这次明显跌的更慢，耗的时间更长，有展开中级反弹的可能：

人工智能板块，目前看起来已经破位，跌到了2月份的成交密集区：

板块内不少品种其实早几天前就破位了，剩下的强势的就是所谓的“缩容炒作”的“核心”了，但这是剩者为王，在之前很难看出来的。

这下就好玩了，一季度刚刚割掉新能源满仓追AI的鸡精该如何自处？看好人工智能的信仰还坚定吗？一个大跌之后好像要反弹，一个大涨之后好像要调整，该怎么办？

要不说市场是最聪明的，近期一直保持强势的液冷站出来了，昨天我也让大家重点关注了----兼具新能源、人工智能双属性的品种，哪边上涨我都可以跟。。。

看看今天的液冷板块：曙光数创30CM、高澜股份20CM，强瑞技术、中石科技、网宿科技紧随其后，板块整体非常强势。如果再有今晚明晚的季报加持还会更好。与此同时光模块是在走弱的，尽管剑桥一直在新高，但后面小弟们基本不跟了，博创、光迅还大跌呢。

基本面上来看，光模块市场空间比液冷更大些，但竞争也更激烈，毛利不如液冷；液冷的市场空间稍小，但基数很低接近0，增速非常快，可以说是从0到1，昨晚曙光、高澜的年报相关收入都是几十倍、百倍的增长，金额也才几亿人民币而已。

液冷玩家大多又是之前搞储能温控、电动汽车热管理的，好处是去搞AI服务器的散热都是有一定基础的，坏处是股价过去一两年随新能源板块下行。不过相比光模块的总体涨幅，液冷算是刚启动不久。

各方面比较下来，液冷的性价比更高，近期也成为了短线资金的避风港，错过了光模块，不能再错过液冷了，后面值得重视起来了。

关于明天，看好大盘继续修复。具体策略：高位看图形，低位看逻辑。比如人工智能板块跌破60日线了，很多品种跌破20日线后继续下跌，破位后或许会有反抽，但不建议抄底搏反弹，只能找还没破位的入手，新能源也是一样。图形又好、逻辑又顺的那当然是最好了。

今天就到这，明天再聊。

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